มหาเศรษฐีสหรัฐฯ แห่ทำประกันชีวิตแบบพิเศษ ชูจุดเด่นลงทุนปลอดภาษี แต่ไร้อำนาจสั่งซื้อขายเอง

ท่ามกลางสภาวะตลาดหุ้นที่ปรับตัวเป็นขาขึ้นต่อเนื่องมาหลายปี ส่งผลให้กลุ่มผู้มีความมั่งคั่งสูงในสหรัฐอเมริกาเริ่มปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ทางการเงิน จากเดิมที่มุ่งเน้นเพียงว่าจะลงทุนในสินทรัพย์ใด มาเป็นการพิจารณาว่าควรจัดสรรเงินลงทุนไว้ที่ใดเพื่อให้เกิดความได้เปรียบสูงสุด ซึ่งนำไปสู่กระแสความนิยมในผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแบบพิเศษ

ประกันชีวิตแบบพิเศษ: ทางเลือกใหม่ของคนมั่งคั่ง

จิม ไวต์ ผู้ก่อตั้ง Great Oak Wealth Management เปรียบเทียบผลิตภัณฑ์นี้ว่าเป็นเสมือนบัญชีเกษียณอายุแบบ Roth IRA ที่ได้รับการอัปเกรดประสิทธิภาพให้สูงขึ้น เหมาะสำหรับผู้ที่มีความพร้อมทางการเงินและต้องการส่งต่อความมั่งคั่งให้แก่ทายาท โดยผลิตภัณฑ์ดังกล่าวได้รับความสนใจอย่างจริงจังในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เมื่อที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งเล็งเห็นโอกาสในการบริหารสินทรัพย์และเก็บค่าธรรมเนียม เนื่องจากเงินลงทุนจะถูกล็อกไว้เป็นระยะเวลานานหลายปี

เงื่อนไขแลกเปลี่ยน: สละสิทธิ์การควบคุม

หัวใจสำคัญของประกันชีวิตรูปแบบนี้คือการที่ผู้ลงทุนต้องยอมสละอำนาจในการควบคุมสินทรัพย์ที่อยู่ในกรมธรรม์ เพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบของกรมสรรพากรสหรัฐฯ (IRS) โดยเงินลงทุนจะถูกนำไปไว้ในกองทุนเฉพาะทางสำหรับกรมธรรม์ประกันภัย หรือบัญชีที่บริหารแยกต่างหาก ซึ่งการตัดสินใจลงทุนทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับที่ปรึกษาเพียงฝ่ายเดียว

ไมเคิล ฟอนตานีนี รองประธานอาวุโสฝ่ายการขายและออกแบบขั้นสูงของ Lion Street ระบุว่า เจ้าของกรมธรรม์ไม่สามารถโทรสั่งการให้ที่ปรึกษาซื้อขายหุ้นรายตัวตามใจชอบ หรือแม้แต่การตกลงแผนการลงทุนล่วงหน้าก็ไม่สามารถทำได้ ซึ่งเงื่อนไขนี้ทำให้ลูกค้าบางรายที่อยู่ในวงการไพรเวทอิควิตี้ตัดสินใจถอยออกไป เนื่องจากต้องการบริหารจัดการกองทุนด้วยตนเองหรือผ่านเครือข่ายที่คุ้นเคย

ค่าธรรมเนียมและความเสี่ยง

สำหรับการบริหารจัดการดังกล่าว ที่ปรึกษาจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงถึง 2-4% ต่อปีในช่วงปีแรกๆ ซึ่งครอบคลุมถึงค่าบริหารการลงทุน โดยมีตัวอย่างผู้บริหารในวงการไพรเวทอิควิตี้ที่ใช้บริการนี้เพื่อกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ทางเลือก เช่น เฮดจ์ฟันด์, สินเชื่อนอกระบบธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์นอกตลาด ด้วยคาดการณ์ผลตอบแทนที่จะได้รับคืนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าถึง 30-50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 987 ล้านถึง 1.65 พันล้านบาท)

คำเตือนจากผู้เชี่ยวชาญ

ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่าบริษัทประกันนอกสหรัฐฯ เสนอทางเลือกที่กว้างขวางกว่า เช่น การอนุญาตให้ใส่หุ้นธุรกิจ เรือยอชต์ งานศิลปะ หรือแม้แต่บิตคอยน์ลงในกรมธรรม์ อย่างไรก็ตาม ฟอนตานีนีได้ออกมาเตือนว่าธุรกรรมเหล่านี้อาจไม่ผ่านการตรวจสอบของ IRS และความเสี่ยงที่ได้รับอาจไม่คุ้มค่ากับการลงทุน โดยย้ำว่าการที่ใครบางคนกล่าวว่าสามารถทำได้ ไม่ได้หมายความว่าจะผ่านเกณฑ์การตรวจสอบจริง

หมายเหตุ: อัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 32.90 บาท ณ วันที่ 4 กันยายน 2569